Инвестиции в 2023 году

2022 — год сюрпризов. Мировой ВВП упал на 3,3%, S&P — на 400 пунктов. Инфляция в Казахстане выше 20%. В начале года инвесторы изучают аналитику и прогнозы, чтобы принять важнейшее решение: какую финансовую стратегию выбрать, куда вкладывать деньги и как диверсифицировать капитал, чтобы обезопасить себя.

Kazakhstan Sotheby’s International Realty подготовил для вас обзорную статью о векторе развитии инвестиций в 2023 году на основе материалов крупнейших финансовых изданий.

Мировая экономика живет циклами: медленный продолжительный рост сменяется резким спадом. Эти этапы называют бычий рынок и медвежий рынок, имея в виду тягловую силу быка и зимнюю спячку медведя. При снижении экономики для инвесторов на первый план выходят краткосрочные инвестиции. Рассмотрим их риски и бенефиты.

Популярное решение. Вкладчик занимает банку деньги на конкретный срок, а после получает всю сумму назад с небольшими процентами.

Плюсы:

• Высокая надежность. Депозит застрахован государством. Если банк обанкротился, вкладчик получит компенсацию. Важно проверить, какую сумму покрывает страховка. В Казахстане это 20.000.000 тенге. Если ваш депозит больше, следует разбить его по вкладам в нескольких банках.
• Мобильность. Сейчас большинство банков позволяет снимать часть денег с депозита без потери процентов. Раньше это было невозможно.
• Валюта. Депозит можно держать, как в национальной валюте, так и в иностранной.

Риски:

• Инфляция. По данным за 2022 год инфляция на продовольственные товары в Казахстане достигла 25%. Доходность депозита в тенге ~10% при вкладе на 1 год. При нынешнем курсе экономики капитал не будет приумножен. Он будет таять, но чуть медленнее, чем без инвестиционных инструментов.

Самое популярное решение на рынке ценных бумаг сегодня — это выгодно вложить деньги в фонды, которые покупают акции компаний из списка 500 самых торгуемых на бирже США — Apple, Amazon, Google, Tesla, Visa и другие гиганты Американского рынка.

Плюсы:

• Доходность. S&P 500 обеспечивают рекордный процент возврата инвестиций. За 10 лет портфель вырос более, чем на 260%.
• Диверсификация. При работе с фондом, инвестор вкладывается не в одну компанию, а в богатейшую прослойку американской экономики.

Минусы:

• Популярность. Бумаги из индекса S&P 500 — самые торгуемые на рынке. Их покупают все начинающиеся инвесторы. Когда рынок снижается, они имеют привычку скидывать активы, и тем самым потянут цену портфеля вниз гораздо сильнее, чем того требует ситуация.
• Кризис. В 2022 году компании S&P 500 упали на 16%.

Крупных инвесторов интересует не только рост инвестиционного портфеля, но и капитализация безопасности. Они покупают недвижимость по всему миру, инвестируют в криптовалюту и стараются получить несколько паспортов. Тренд 2023 года — диверсификация.

Диверсификация портфеля — одно из двух основных правил по выживанию во время стагнации рынка. 2022 год еще раз показал, что выбора разных ценных бумаг, облигаций и фондов недостаточно. Средства должны быть распределены по разным странам, в движимом и недвижимом имуществе. По недавней статистике, 1% самых богатых людей США держат 65% всех средств в ценных бумагах. Но мало кто обратил внимание, что ~ 20−25% состояния они хранят в виде жилой и коммерческой недвижимости.

Второе правило — не выходить на снижении.

Недвижимость в популярном направлении — стабильный актив. Фондовый рынок шатается: даже американские банки, державшие высокий рейтинг надежности долгие годы (например, Silicone Valley и Signature Bank) уходят с рынка, вынуждая инвесторов закрывать позиции в большой минус, порой до 300 пунктов.

Стейси Францис, СЕО Francis Financial — компании по финансовому консалтингу из Нью-Йорка — уверена, что 2023 год будет успешным для тех, кто поймает ритм. «Нас ждет ухабистое время. Выиграют те инвесторы, кто сможет заработать на амплитуде акций». Однако не все готовы рисковать капиталом, большинство инвесторов ищет умеренный способ сохранять и приумножать.

И тут на выручку приходит недвижимость. Стейси заметил: «Сейчас время перевести дыхание и заново оценить свой инвестиционный портфель». Не слишком ли он волатилен для кризисного времени? Может стоит заняться релокацией капитала, диверсифицировать активы? Ценные бумаги — это хорошо, но есть и другие пути.

Особый разряд финансовых инструментов, недоступный большинству вкладчиков на открытом рынке. Чтобы купить долю в американском хедж фонде или инвестировать в природные ресурсы, нужно обладать статусом аккредитованного инвестора (чистая прибыль от $ 300.000 в год на семью), который выдает Комиссия по Ценным Бумагам США. Однако некоторые способы альтернативных инвестиций доступны и тем, кто не проходил проверку американских комиссаров.

Для аккредитованных инвесторов:

• Частные хедж фонды. За 2022 год упали на 2.2%, открытые фонды на 16.4%.
• Фонды прямого инвестирования. Показали второй лучший результат за последнее десятилетие с выручкой в $ 730 млрд.
• Фонды фондов. Портфель фондов, которые покупают доли в хедж фондах, вырос на 20,6% за прошлый год.

Для всех инвесторов:

• Криптовалюта. В 2022 биткоин и эфириум выросли на 67% и 53% соответственно.
• Золото и драгоценные камни. Цена на золото за год поднялась на 18%, на драгоценные камни редких цветов — на 3,9%.
• Недвижимость. С 2012 года мировой рынок недвижимости вырос в 2 раза. В 2022 году рост составил 8%. По отдельным регионам:

— 21% годовой рост в ОАЭ
— 18,7% годовой рост в Португалии
— ~212% годовой рост в Турции в национальной валюте
— 6% годовой рост в Тайланде, стоимость аренды при этом поднялась на 14%

Среди альтернативных видов инвестиций 2022 год вывел криптовалюту и недвижимость на первое место. Однако, после скандала с биржей FTX — вторая крупнейшая крипто-биржа подала на банкротство, более $ 1 млрд клиентов просто сгорели. Недвижимость же продолжила рост и, кроме прибыли, помогла инвесторам приумножить личную безопасность.

1. Стабильность.
Речь не о низкой волатильности — экономике всегда рост сменяется снижением. Но апартаменты с тремя спальнями в Дубай Марина или двухэтажная вилла с частным бассейном возле знаменитого гольф-клуба Монте Рей в Алгарве останутся потрясающими и просторными при любой ситуации на рынке. Перевезти семью в новую страну, чтобы дети получили лучшее образование, сдать дом в аренду на высокий сезон с доходностью до 9% или провести отпуск самим — хорошая недвижимость предоставляет простор для маневра.

2. Вид на жительство — ВНЖ или ПМЖ и visa-free.
Турция, Таиланд, ОАЭ, Кипр, Португалия и некоторые другие страны предлагают инвесторам программы долгосрочных виз за покупку недвижимости. Быть резидентом нескольких государств в турбулентное время — это лучшее, чем можно обезопасить свою семью. А получив ВНЖ страны Европейского союза, вы сможете путешествовать в большинству стран свободно. Никаких виз, посольств и сбора документов.

3. Оптимизация налоговой нагрузки.
Получая ВНЖ новой страны, вы можете стать её налоговым резидентом. Политика Кипра в этом отношении знаменита по всему миру. В ОАЭ нет федеральных налогов на доход и наследство. НДС — 0%. В Таиланде тоже низкий налог на добавочную стоимость — всего 10%.

4. Дети и семья.
Переезжая в Европейскую страну или Эмираты, вам не обязательно отправлять детей через океан учиться в Канаде или Штатах. Они могут оставаться с вами и вместе с тем получать одно из лучших образований в мире. И, что важно, расти в интернациональной среде, изучать множество языков и заводить полезные знакомства. Это сделает их жизнь богатой впечатлениями и поможет войти в международное бизнес-сообщество.

Инвестиции в недвижимость, помимо роста капитала, распахивают окно возможностей и помогают диверсифицировать портфель. На умножении капитала нужно остановиться подробнее.

Консалтинговое агентство Kearney составило рейтинг привлекательных направлений для инвестиций в 2023 году. В списке развивающихся рынков ОАЭ и Таиланд заняли места в пятерке лидеров. В глобальном рейтинге Португалия обошла Индию и Южную Корею.

— Регион Ближнего Востока и Северной Африки продолжит взрывной рост, а Таиланд окончательно восстановится после ковидного кризиса.

— Мировой рынок недвижимости продолжит расти, несмотря на кризис. Аналитическая компания GVR публикует ожидания в 5,5% годового роста цен на жилье до 2030 года.

— По мнению Morgan Stanley и Bank of America доллар и технологический сектор Америки продолжит падение.

—  Китайская экономика отряхнется от ковидной спячки и начнет набирать обороты. Кстати, в странах с программами ВНЖ за инвестиции, большая часть инвесторов именно граждане Китая.

Подробнее о программах релокации капитала для получения ВНЖ по одному из направлений: ОАЭ, Турция, Кипр, Португалия можно узнать у наших экспертов.
Портфель Kazakhstan Sothebys International Realty включает в себя эксклюзивные объекты элитной недвижимости по всему миру, а также брендированные резиденции от ведущих гостиничных операторов.

*Данный материал не является инвестиционной консультацией. Это подборка трендов в инвестировании, собранных из авторитетных изданий и нашего личного опыта.